ARK Invest Big Idea 2023 ได้มองว่าเทคโนโลยี Public Blockchain สามารถที่จะปฎิวัติสามอุตสาหกรรมสำคัญคือ Bitcoin ปฎิวัติสกุลเงินใหม่ (Money) DeFi ปฎิวัติระบบการเงินใหม่ (Financial) และ Web3 ปฎิวัติระบบอินเทอร์เนต (Internet)
โดย Bitcoin สามารถเติบโตได้ดีในเชิงพื้นฐานแม้ตลาดจะเป็นขาลงก็ตาม จากการประเมินแบบ Bull Case ราคา Bitcoin อาจจะแตะระดับ 1.48 ล้านดอลลาร์ ภายในปี 2030 หรืออย่างแย่ที่สุดคือราคาอาจจะอยู่ที่ 258,000 ดอลลาร์
บทความที่เกี่ยวข้อง : สรุป ARK Invest Big Idea 2023 กับ 5 เทคโนโลยี มูลค่า 200 ล้านล้านดอลลาร์
Bitcoin กับการปฎิวัติสกุลเงินใหม่
เหตุผลที่มองว่า Bitcoin จะเป็นสินทรัพย์ที่จะมาเป็นสกุลเงินทางเลือกคือความเป็นอิสระในตัวเองที่ไม่ขึ้นตรงต่อธนาคารกลางหรือรัฐบาลจึงมีโอกาสที่จะเป็นสกุลเงินของโลกได้ โดยผู้ทำหน้าที่ทำให้ระบบของ Bitcoin เดินหน้าไปได้คือกลุ่มผู้เป็น Node Validator หรือผู้ขุดกว่า 53,000 ราย โดยตั้งแต่มี Bitcoin เกิดขึ้นได้มีธุรกรรมเกิดขึ้นแล้ว 791 ล้านครั้งมูลค่ารวม 100 ล้านล้านดอลลาร์
Bitcoin สามารถทำหน้าที่เป็นสกุลเงินให้กับกลุ่มผู้ที่ขาดโอกาสทางการเงินอย่างประชากรที่อาศัยในประเทศที่ใช้ระบอบปกครองเผด็จการกว่า 4,000 ล้านคน ประชากรที่ต้องอาศัยในประเทศที่อัตราเงินเฟ้อสูง 2,000 ล้านคน 1,000 ล้านคนที่เข้าไม่ถึงระบบการเงินและ 1,000 ล้านคนที่ต้องใช้บริการโอนเงินระหว่างประเทศ
ในแง่ของการเป็นสินทรัพย์การลงทุน Bitcoin สามารถสร้างผลตอบแทนได้เหนือกว่าสินทรัพย์อื่นๆในระยะยาว โดยเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นโลก ตราสารหนี้โลก ทองคำ ต่างทำผลตอบแทนได้เฉลี่ยเลขสองหลัก แต่ Bitcoin สามารถสร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 3 ปีย้อนหลังอยู่ที่ 152%,4 ปีย้อนหลังที่ 187% และ 5 ปีย้อนหลังที่ 272%
พื้นฐาน Bitcoin ยังแข็งแกร่งแม้อยู่ในตลาดหมี
ปี 2022 ที่ผ่านมาแม้ว่าตลาดคริปโตจะอยู่ในสภาวะหมี แต่ Bitcoin ยังคงมีพื้นฐานที่เติบโตขึ้นโดยจำนวนซัพพลายของ Bitcoin ที่ไม่ได้เคลื่อนไหวในรอบ 6 เดือนหรือกลุ่มที่ลงทุน Bitcoin ระยะยาวมีจำนวนแตะ 14 ล้าน BTC หรือคิดเป็น 71% ของซัพพลายทั้งหมด
ด้านสถิติและตัวเลขที่บ่งบอกถึงปัจจัยพื้นฐานของ Bitcoin ไม่ว่าจะเป็นซัพพลายเหรียญที่ไม่เคลื่อนไหวมากกว่าหนึ่งปี,จำนวน Address ที่มีมูลค่าถือครอง BTC, การใช้งาน Lightning Network ฯลฯ ไม่ว่าจะผ่านวิกฤติหรือขาลงมากี่ครั้งก็ยังเติบโตขึ้น บ่งบอกได้ว่ามีการยอมรับใน Bitcoin เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
ขณะที่ตัวเลข Bitcoin Hash Rate ในปี 2022 พุ่งแตะ 260 Exahashes ต่อวินาทีซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นอกจากนี้ในปี 2022 ยังมีนักลงทุนสถาบันรายใหม่ที่เข้ามาเปิดรับ Bitcoin เป็นสินทรัพย์การลงทุน อย่างเช่น BlackRock ที่ร่วมมือกับ Coinbase, BNY Mellon หนึ่งในธนาคารเก่าแก่ของสหรัฐฯเปิดบริการ Crypto Asset Custody และ Fidelity เปิดตัวแพลตฟอร์มเทรด Bitcoin และ Ethereum สำหรับรายย่อย
ประเมินมูลค่าภายในปี 2030 ภายใต้สามกรณี
ARK Invest ได้ประเมินราคา Bitcoin ในปี 2030 แบ่งออกเป็นสามกรณีคือ Bear Case จะอยู่ที่ 258,000 ดอลลาร์ มีอัตราการเติบโต 40% ต่อปี Base Case ที่ 682,800 ดอลลาร์ มีอัตราการเติบโต 60% ต่อปี และ Bull Case 1.48 ล้านดอลลาร์ มีอัตราการเติบโต 75% ต่อปี
โดยบทบาทหลักของ Bitcoin คือการเป็น Digital Gold รองลงมาคือสินทรัพย์เพื่อใช้ในการทำธุรกรรมการเงินระหว่างประเทศ (Remittance) โปรดักต์การลงทุนของกลุ่ม Hi Net Worth , ทุนสำรองของสถาบันการเงิน,สกุลเงินของกลุ่มประเทศเกิดใหม่ ตลอดจนสินทรัพย์สำรองของธนาคารกลางและบริษัทเอกชน
นอกจากนี้ยังคาดการณ์ว่าภายในปี 2030 สินทรัพย์ประเภท Cryptoassets จะมีมูลค่าแตะ 25 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่ปีที่ผ่านมามีขนาดเพียงแค่ 1 ล้านล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราการเติบโต 25 เท่า
โดยสินทรัพย์ประเภท Cryptocurrency จะมีขนาด 20 ล้านล้านดอลลาร์ ส่วนสินทรัพย์ประเภท Smart Contract อย่างเช่น DeFi จะมีขนาด 5 ล้านล้านดอลลาร์ ถึงอย่างไรจะยังมีขนาดเล็กกว่าตลาดหุ้นทั่วโลกที่มีขนาด 97 ล้านล้านดอลลาร์ ในปัจจุบัน
สรุปคือ ARK Invest Big Idea 2023 มองว่า Bitcoin จะเป็นสกุลเงินทางเลือกของโลกและจะมี Use Case ทั้งทางด้านการใช้งานจริงและการลงทุน ขณะที่ Smart Contract จะมีการใช้งานที่แตกต่างกันออกไปแต่ยังคงอยู่ในหลักการของการกระจายอำนาจ (Decentralized)
