Synthetic Assets คือ

Syntethic Asset แปลงสินทรัพย์ในโลกดั้งเดิมสู่ดิจิทัล

โดย admin
0 ความเห็น

Synthetic Assets คือ สินทรัพย์สังเคราะห์ที่อยู่ในโลกของคริปโตและบล็อกเชนโดยมีต้นแบบคือสินทรัพย์ในโลกของการเงินแบบดั้งเดิมอย่างเช่นหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ ผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆ เพื่อเป็นทางเลือกในการลงทุนที่หลากหลาย 

รูปแบบของสินทรัพย์สังเคราะห์คล้ายกับตราสารอนุพันธ์นั่นเองคือผู้ลงทุนไม่ได้ลงทุนตรงในสินทรัพย์นั้นๆแต่จะลงทุนผ่านตราสารที่อ้างอิงกับสินทรัพย์นั้นๆแทนซึ่งจะมีการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางเดียวกับสินทรัพย์ต้นฉบับ

สินทรัพย์ที่สามารถนำมาสร้างเป็น Synthetic Assets ได้และเป็นที่นิยมกันคือหุ้นหรือหลักทรัพย์ที่มีชื่อเสียงอย่างเช่น APPLE,TESLA,MICROSOFT 

บทความที่เกี่ยวข้อง : Impermanent loss ความเสี่ยงของลงทุน Yield Farming

ใช้สกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ค้ำประกัน

Synthetic Assets ไม่ได้ถูกสร้างขึ้นมาแบบลอยๆโดยไม่มีสินทรัพย์ใดหนุนหลัง แต่ถูกสร้างหรือ Mint ขึ้นมาโดยสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเช่น Stablecoins หรือสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ

หลักการคือเราจะต้องนำสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีมูลค่าสูงกว่าสินทรัพย์อ้างอิงมาเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน เช่น ใช้ Stablecoins มูลค่า 150 USDT  มาสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ที่จะมีมูลค่าต่ำกว่าคือ 100 USDT เนื่องจากเป็นการฟ้องกันความเสี่ยงที่มูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงลงมาต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สังเคราะห์ อันเนื่องมาจากราคาที่อาจจะมีความผันผวนสูงนั่นเอง

อย่างไรก็ตามสัดส่วน Collecterral Ratio จะแตกต่างกันไปตามแต่ DeFi Protocol นั้นๆจะกำหนดขึ้นซึ่งเราจะต้องทำการศึกษาข้อบังคับนี้ให้เข้าใจก่อนตัดสินใจลงทุน

ทั้งนี้การ Mint สินทรัพย์อ้างอิงจะทำให้เกิดสถานะของการเป็นหนี้ขึ้นกับ DeFi Protocol ถ้าหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มสูงขึ้นเราจำเป็นที่จะต้องนำสกุลเงินดิจิทัลมาวางค้ำประกันเพิ่มเนื่องมาจากมูลหนี้ที่เรากู้มาจาก DeFi Protocol เพิ่มสูงขึ้นนั่นเอง จึงจำเป็นต้องวางเงินเพิ่มเพื่อให้ Collecterral Ratio กลับมาอยู่ในระดับที่กำหนด

สรุปสั้นๆคือหากราคาหุ้นหรือสินทรัพย์อ้างอิงลดลงมูลหนี้ที่เราค้ำประกันไว้กับ DeFi Protocol ก็จะลดลงซึ่งเป็นผลดีกับผู้ลงทุน

สินทรัพย์สังเคราะห์ที่เราสร้างขึ้นจะสามารถนำไปขายในแพลตฟอร์มหรือนำไปวาง Staking หรือ Yield Farming เพื่อรับผลตอบแทนเพิ่มเติมได้อีก

Oracle เทคโนโลยีที่เชื่อมระหว่างโลกการเงินใหม่และเก่า

กลไกที่ทำให้ Synthetic Assets มีการเคลื่อนไหวของราคาที่ไปในทิศทางเดียวกับสินทรัพย์ต้นฉบับก็คือเทคโนโลยี Oracle ซึ่งเชื่อมต่อฐานข้อมูลต่างๆเช่น ราคาหุ้น อัตราแลกเปลี่ยน ฯลฯ ให้เข้ามาอยู่ในโลกของบล็อกเชนได้ 

เมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงมีการเคลื่อนไหว ราคาของสินทรัพย์สังเคราะห์ที่นำมาอ้างอิงก็จะมีการเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน เท่ากับว่าสินทรัพย์ในโลกการลงทุนดั้งเดิมที่มีอยู่จำนวนมากก็จะสามารถเข้ามาอยู่ในโลกดิจิทัลและบล็อกเชนได้

แพลตฟอร์ม Synthetic Assets ที่ได้รับความนิยม

Synthetix (SNX)

ถือเป็น DeFi สาย Synthetic Asset รายใหญ่ที่สุด โดยจะเน้นไปที่การสร้างสกุลเงินดิจิทัลใหม่ขึ้นมาจากการสังเคราะห์ โดยจะต้องนำโทเคน SNX ไปวาง Stake ในสัดส่วน Collatoral Ratio 600% กล่าวคือวางเงิน 600 USDT แต่สร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ได้ 100 USDT

หลังจากนำไป Mint แล้วก็จะได้โทเคน sUSD หรือ sETH ในการใช้ซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์ภายในแพลตฟอร์มซึ่งจะเรียกว่า Synths โดยการที่เรานำเหรียญ SNX ไปวาง Stake จะได้รับผลตอบแทนต่อปี 25% และส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมที่เกิดจากผู้ใช้งานทั้งหมดที่ใช้งาน synthetix.exchange

Mirror 

เป็นแพลตฟอร์มทีjทำงานภายใต้  Terra Chain มีจุดเด่นที่สามารถสร้างและทำ Yield Farming ในสินทรัพย์จำลองที่อ้างอิงกับหุ้นชั้นนำอย่าง GOOGLE,TWITTER,ALIBABA ฯลฯ โดยเราสามารถเลือกได้ว่าจะเป็นผู้สร้างสินทรัพย์สังเคราะห์หรือจะเข้าไปซื้อจากคนอื่นที่มา Mint ไว้ก่อนหน้าแล้วหรือจะเลือกทำ Yield Farming ภายในแพลตฟอร์มซึ่งจะได้รับรางวัลเป็น Governance Token นั่นคือเหรียญ MIR

Synthetic Assets คือ เทคโนโลยีที่จะเชื่อมต่อสินทรัพย์การลงทุนในโลกดั้งเดิมซึ่งเป็นที่รู้จักเข้ามาอยู่ในโลกของ DeFi ซึ่งจะทำให้การเติบโตของโลกการเงินแบบไร้ตัวกลางนี้เป็นที่เข้าใจรวมถึงได้รับความนิยมในการลงทุนมากยิ่งขึ้น

** คอร์สออนไลน์  “มือใหม่เริ่มลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล” นอกจากเรียนทฤษฎีทางออนไลน์แล้วยังได้เรียนสดทาง Zoom กับผู้สอนทุกสัปดาห์อีกด้วย รายละเอียดคลิ๊กที่นี้

0 ความเห็น
1

Related Posts